가계경제구조의 이해 2

 

1.1 가계자산과 저축의 개념

 

가계자산 : 장기간에 걸쳐 가계가 축적하여 부를 형상하는데 기여하는 자원의 총량을 의미

※가계자산은 경제적 가치를 지님, 장기적 가계재무관리에 중요한 자원

 

저축 : 가계가 소득가운데 소비를 통해 사용하지 않은 부분을 지칭하는 이론

 

고전학파 관점 : 저축이 계획적인 행동에 의해 이루어지며, 재무관리 행동이 지니는 합리성.

케인스학파 관점 : 현재소비를 위해 쓰고 남은 부분, 실증적인 자료분석이 유리

 

저량(stock) :특정 시점을 기준으로 할 때 비축된 재화의 양

유량[flow : 일정한 기간에 걸쳐 이루어지는 재화의 흐름을 나타내는 개념

 

 

(1) 소득, 소비, 저축의 관계

 

저축은 소득과 소비와의 관계에서 양이 정해짐

 

소득은 소비와 저축이라는 두 가지 경제행위로 인해 배분되어 사용됨, 저축은 소득에서 소비를 차감한 금액

→ 케인스학파의 이론을 따른다.

 

 

 

 

1.2 가계자산의 의의

 

1. 가계는 미래에 발생할수 있는 다양한 위험요인을 대비할 자산을 축적하고자함

→ 발생할 가능성높은 지출 대비

2. 가계는 저축을 통해 축적한 자산을 창출하여 미래생활 향상 추구

→ 이자소득, 시세차익 , 가계소득 창출에 의미

 

 

※미래위험에 대비와 자산창출이라는 두가지 목표 가운데 무엇에 더 치중하는지에 따라 자산투자방식에 대한 의사결정이 달리 이루어진다.

 

미래의 위험감소, 안정적으로 가계운영에 목적

 

 

 

1.3 가계자산구조의 개념

 

가계 자산구조는 어떠한 유형의 자산으로 이루어지었는지 나타내는 개념

※효율적인 관리를 위해 , 총가계자산의 규모와 더불어 가계자산 구조를 파악해야함.

→일반적으로 분산 투자가 제안된다.

 

자산포트폴리오 : 다양한 자산에 분산 투자된 자산들이 이루어 결합이 어떠한 형태로 이루는지 강조하는 개념으로 흔히 사용

 

 

 

 

1.4 가계자자산의 속성

 

 

1. 자산의 유동성

환금성 : 자산의 유동성은 얼마나 쉽게 현금화 가능한지를 나타내는 수준

 

비금융자산(실물자산) : 부동산, 골동품 미술품 보석, 기념주화

 

 

금융자산(유동자산) : 펀드, 채권, 주식, 신탁, 예금

 

 

 

 

2. 자산의 수익성과 안정성

 

수익성 : 이익이 얼마나 발생하는지 나타내는 속성

※ 수익성에대해 물가상승률을 비교하여 적용하는 것이 일반적

 

안정성 : 고수익을 원한다면 고위험을 감수해야함.

 

- 안전자산 : 무위험 자산이라 부르며, 수익률을 정확히 예측가능하고 손실이 거의 발생하지 않음

예) 예금, 국공채가

 

- 위험자산 : 수익률이 불확실하며, 손실가능성이 존재하는 자산

예) 주식, 수익증권

 

※ 투자자산 : 환금성과 안정성이 낮은 자산을

※ 현금성자산: 수익성을 낮으나 환금성과 안정성이 높은 것

 

 

 

 

 

2.1 가계부채의 개념과 의의

 

가계부채 : 저축과 반대되는 개념, 부(- : Negative) 저축

 

필요한 시점에 따라 차용행위를 통해 얻는 부채를 사용하여 소비지출의 수준을 지나치게 낮추지 않고도 가계를 운영 할수 있는 점에 유용

 

가계가 부담할수 있는 부채 상환의 능력을 고려해야함.

 

순자산 = 가계의 총 자산 - 부채

 

 

2.2 가계부채 구조의 이해

 

부채 포트폴리오 : 가계가 이처럼 다양한 종류의 부채를 각각 얼마만큼씩 보유하고 있는지를 나타내는 개념

 

※가계부채구조를 보다 구체적으로 파악하기 위해선 부채를 이용목적, 상환조건,담보여부, 계약의 반복성 여부로 구분하여 파악하는 것이 중요하다.